Аудит склада при покупке бизнеса: проверка стоимости запасов

Покупатель бизнеса обычно смотрит на три вещи: прибыль, клиентов и активы. Из активов больше всего споров вызывает товарный запас: он и самый крупный, и самый «гибкий» при оценке, ведь его стоимость зависит от себестоимости, возможности продать и реального наличия на полках. А сумма запасов в балансе продавца ещё не означает настоящей стоимости. Ниже о том, что проверяет аудит склада при покупке бизнеса и как использовать результат на переговорах.

Почему именно запасы

Запасы нередко годами числятся по полной себестоимости: нераспроданный товар, партии с истекающим сроком, устаревшие модели, возвращённый товар без документов. В балансе может оставаться несуществующий товар, а чужой товар может выдаваться за свой. Если склад находится в нескольких филиалах, проверка ещё сложнее. Поэтому покупатель принимает запасы не на слово продавцу, а по независимому пересчёту.

На какие пять вопросов ищет ответ аудитор

1. Наличие: действительно ли товар, числящийся в учёте, есть на складе? Это покажет пересчёт на согласованную дату.
2. Право собственности: принадлежит ли товар продавцу? Товар на консигнации, на ответственном хранении и в залоге не входит в приобретаемые активы.
3. Оценка: правильно ли посчитана себестоимость, есть ли товары, которые подешевели, сколько устаревших партий и партий с истекающим сроком?
4. Надёжность учёта: насколько остаток в программе соответствует действительности, как часто и кем вносились корректировки остатков?
5. Обязательства: долги перед поставщиками, товар, подлежащий возврату, предоплаченные заказы клиентов.

Как идёт работа

Обычно работа проходит в три шага. Первый: на согласованную дату, часто когда склад не работает, ночью или в выходной, пересчитать остатки и сверить их с данными программы. Второй: по каждому расхождению найти документальный след, то есть документы прихода, расхода, возврата и списания и сведения о том, кто и когда их вносил. Третий: оценка, то есть составление списка товара без движения, с истекающим сроком и повреждённого и определение его ориентировочной цены продажи. В конце расхождения разбираются вместе с продавцом: некоторые можно объяснить, например товар мог оказаться в пути или на другом складе.

Условный пример

Продавец оценил склад в 2 400 млн сумов. Независимый аудит выявил следующее (цифры условные):

• товар, не найденный при пересчёте, 4%, то есть 96 млн сумов;
• товар другой компании на консигнации 10%, то есть 240 млн сумов: он включён в сумму запасов, но продавцу не принадлежит;
• товар без движения больше года 15%, то есть 360 млн сумов: чтобы его продать, цену придётся снизить примерно вдвое, а значит потеря составит 180 млн сумов.

Скорректированная стоимость: 2 400 − 96 − 240 − 180 = 1 884 млн сумов. Разница 516 млн сумов, то есть около 21,5% от первоначальной оценки. Без аудита покупатель переплатил бы эту сумму. Метод оценки, например какую скидку применить к товару без движения, стороны согласуют заранее, потому что эта часть опирается на профессиональное суждение.

Как использовать результат на переговорах

• Корректировка цены: находки аудитора становятся основанием для снижения цены договора.
• Дата пересчёта и дата закрытия: пересчёт, в котором участвовали и покупатель, и продавец, не оставляет споров об остатке. Движение между пересчётом и днём подписания договора учитывается отдельно.
• Гарантии и порядок оплаты: часть цены можно удерживать до подтверждения результатов аудита. Такие условия согласуйте с юристом.
• Документ: акт пересчёта, подписанный обеими сторонами, станет опорой в дальнейших спорах.

Чего аудит не решает

Аудит оценивает запасы и связанный с ними контроль. Он не заменяет юридическую проверку (договоры, право собственности, споры), налоговую проверку или финансовый аудит бизнеса. Обычно их проводят отдельные специалисты, а аудит склада становится частью общей картины. Для конфиденциальности работа ведётся по NDA, а доступ к данным продавца и покупателя ограничивается.

Вывод

Запасы — одна из самых трудных для оценки частей покупаемого бизнеса. Только после проверки наличия, права собственности, оценки и надёжности учёта можно обоснованно называть цену. OmborAudit проводит независимый пересчёт, сверяет его с учётной системой и передаёт расхождения документами, поэтому на переговорах обе стороны опираются на одни и те же цифры.